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Goldfinch 通过三层参与者（借款人、支持者、流动性提供者）构建信贷生态：借款人提交贷款需求池，支持者评估后提供初级资金，流动性提供者向高级池注入资金获取低风险收益。协议采用链下信用评估与链上资金分配结合的模式，覆盖墨西哥、尼日利亚、东南亚等新兴市场。2022年完成2500万美元A轮融资，截至2025年管理活跃贷款超2.66亿美元，风险隔离机制验证其风控能力。

核心特点

1. ​无抵押借贷：通过链下信用评估（如企业资质、还款能力）替代加密资产抵押，降低借款门槛。
2. ​三层参与者结构：借款人提出需求池，支持者提供初级资金承担高风险高收益，流动性提供者通过高级池获取稳定收益。
3. ​链下信用与链上透明：借款人需通过审计员（质押 GFI 代币）审核身份真实性，信用记录与资金流向全链上可查。
4. ​风险隔离机制：初级资金池优先承担违约风险，保护高级池投资者本金安全。
5. ​治理代币驱动：GFI 代币用于社区治理、审计员质押及协议激励分配。

业务模式

• ​借款人端：企业通过信用评估获取 USDC 贷款额度，资金用于线下业务（如墨西哥手机分期、越南设备采购）。
• ​投资者端：
  • ​支持者：评估借款人池并注入初级资金，收益包括贷款利息的20%分成及 GFI 代币奖励。
  • ​流动性提供者：向高级池质押 USDC，获取稳定收益（年化约10%-14%）。
• ​协议收入：收取贷款利息的10%及提款额度的0.5%作为手续费。
• ​风险管理：借款人违约时通过法律途径追偿，链上信用记录影响未来融资能力。

创始人及公司背景

• ​创始人：Michael Sall（CEO，前 Coinbase 产品分析主管）与 Blake West（CTO，前 Coinbase 工程师），均毕业于沃顿商学院。
• ​融资历程：
  • 2021年种子轮获 Coinbase Ventures、Kindred Ventures 等100万美元投资。
  • 2022年A轮融资3700万美元，由 a16z 领投，BlockTower、Kingsway Capital 参投。
• ​合规布局：通过 SPV 架构隔离风险，符合 SEC Regulation A+ 框架，重点服务非美国地区借款人。

代币信息

• ​代币名称：GFI（治理代币）。
• ​发行总量：1.14亿枚（114,285,714 GFI）。
• ​流通量：截至2025年3月，流通量约2913万枚（占总量25.5%）。
• ​分配机制：
  • 社区激励（28.4%）：包括流动性挖矿、审计员奖励及早期贡献者空投。
  • 团队与投资者（21.6%）：锁仓3年逐步释放。
  • 生态基金（16.2%）：用于开发者激励与协议升级。

注：以上信息整合自 Goldfinch 官方文档及公开市场数据，数据截至2025年3月。