恐惧与贪婪指数于2018年2月首次发布,初期聚焦比特币市场情绪,通过动态追踪波动率、交易量、社交媒体互动、比特币主导地位等指标,结合算法生成实时评分。其核心逻辑是捕捉市场极端情绪——极度恐惧可能预示超跌机会,极度贪婪则提示过热风险。例如,2020年3月因疫情导致指数跌至“极度恐惧”(最低值8),随后市场反弹;2024年11月指数达94(极度贪婪),伴随比特币创历史新高后进入调整。
核心特点
- 多维数据模型:
- 波动性(25%):对比当前波动率与30/90天均值,异常波动反映市场恐慌;
- 市场动量与交易量(25%):大额交易量激增或持续上涨预示贪婪;
- 社交媒体情绪(15%):分析X(原推特)互动量与关键词(如“比特币价格预测”),高活跃度对应贪婪;
- 比特币主导地位(10%):占比上升反映避险情绪(恐惧),下降则指向山寨币投机(贪婪);
- 搜索趋势(10%):追踪谷歌搜索量,负面关键词(如“比特币崩盘”)增加预示恐惧。
- 逆向投资工具:历史数据显示,指数极值与市场拐点高度相关,如2022年5月指数跌至10(极度恐惧),随后开启反弹。
- 局限性:依赖比特币数据,对ETH等主流资产覆盖不足;依赖公开数据,对场外交易或机构行为敏感度低。
业务模式
- 免费服务:官网提供实时指数、历史数据对比及可视化图表,吸引流量并建立用户粘性;
- 增值订阅:向机构提供定制化API接口、深度分析报告(如NFT市场趋势)及高频数据服务;
- 合作分成:与交易所、IDO平台合作推广项目,收取广告费或交易分成。
创始人及公司背景
- 开发方:Alternative.me 为德国软件服务商,未公开核心团队信息,推测由匿名开发者主导,技术架构依赖开源工具链(如GitHub托管代码);
- 数据合作:整合CoinGecko等第三方数据源,未披露融资信息,主要依赖商业化订阅盈利。