Convex Finance翻译站点

Convex Finance 于 2021 年上线，核心目标是解决 Curve 用户需长期锁定 CRV 换取 veCRV 的流动性痛点。通过将用户 CRV 集中质押并生成可流通的 cvxCRV，用户无需牺牲流动性即可享受 Curve 池的治理权与高额收益。协议控制 Curve 超 50% 的 veCRV 投票权，主导 Curve 生态奖励分配。2024 年扩展至多链整合，TVL 峰值位居 DeFi 前列，年化收益稳定在 5%-15%。

​核心特点

• ​veCRV 流动性转换：用户存入 CRV 生成 cvxCRV，保留流动性同时获取 Curve 池治理权与奖励。
• ​收益放大器：集中 veCRV 投票权提升 Curve 池的 CRV 释放量，最高可提升 LP 收益至 2.5 倍。
• ​多池兼容性：支持 Curve 生态所有流动性池（如稳定币、合成资产池），自动分配最优策略。
• ​治理代币模型：CVX 持有者投票决定协议参数升级、收益分配比例及跨链合作方向。
• ​抗风险机制：动态调整清算阈值，部分收益注入保险基金以应对极端市场波动。

业务模式

• ​收益分润：截留 Curve 池奖励的 10%-15% 作为协议收入，其中 50% 分配给 CVX 质押者。
• ​质押服务：用户质押 CRV 获得 cvxCRV，可进一步质押获取 CVX 奖励及 Curve 交易费分成。
• ​治理权交易：机构通过购买 CVX 间接获得 Curve 治理权，协议收取 0.5%-1% 手续费。
• ​跨链桥接：通过 LayerZero 协议支持多链资产跨链质押，收取 0.1%-0.3% 跨链手续费。
• ​代币通缩：协议收入部分用于回购销毁 CVX，季度销毁量占流通量 0.5%-1.2%。

创始人及公司背景

• ​开发团队：匿名团队主导，技术架构深度绑定 Curve 生态，核心成员曾参与 Yearn 等协议开发。
• ​合规布局：通过开曼群岛实体管理资产，与 Nexus Mutual 合作推出智能合约保险产品。
• ​生态协同：与 StakeDAO、Yearn 等协议形成治理联盟，共同主导 Curve 池奖励分配。

代币信息

• ​代币名称：CVX
• ​发行总量：1 亿枚，无预挖，通过 CRV 质押奖励按对数曲线逐步释放。
• ​流通量：当前流通约 9400 万枚，剩余代币通过质押奖励持续释放，预计 2026 年达总量上限。